有色金属：科技变革驱动新材料需求

　　首先，移动互联网时代的基础材料是储能材料。如果说工业革命的基础材料是钢铁，那么信息产业革命的基础材料就是单晶硅。而目前移动互联网革命的基础材料就是储能材料。储能材料包括电池和电容，高比容电池和电容的应用使移动互联网成为现实。目前高比容的电池均是锂系列电池，也可以理解为，当前移动互联网时代的基础材料就是电池级碳酸锂。建议配置天齐锂业、赣锋锂业、江特电机、路翔股份、雅化集团、中信国安、西藏矿业、西藏城投、盐湖股份、西部资源等相关概念股。高比容电容器的基础材料为高纯铝箔，原料供应商主要为东阳光铝和新疆众和。

　　其次，电能与动能相互转化的核心材料是钕铁硼(稀土磁材)。移动互联网时代的核心是便携能量包。在便携能量包与动能相互转化的过程中，磁场必不可少，以稀土永磁为代表的高性能永磁材料必将因此受益，钕铁硼生产企业中科三环、宁波韵升、正海磁材等将因此受益。此外，随着MQ磁粉专利到期，银河磁体、有研硅股还将受益于粘结钕铁硼市场的快速增长。如果需求增长速度较快，且供给受政策控制的情况下，稀土原料价格也会出现上行，五矿稀土、广晟有色、盛和资源、包钢稀土、中色股份、厦门钨业等也会受益。

　　第三，电能与光能转化的核心材料是LED，蓝宝石与金刚石等行业受益。电能与光能高效转化是移动互联网时代的第二大应用，电能转化为光能，最高效的方式是LED。作为显示屏背光源的核心器件，LED产业将迅速发展，蓝光及白光LED的基础材料蓝宝石也会因此受益。此外，LED荧光粉制造企业有研硅股也将受益于此。考虑到蓝宝石行业受新应用iPhone6的市场影响，预计需求将快速爆发。蓝宝石切割用金刚石线(耗材)也会因此快速增长，相关公司主要包括晶盛机电、东晶电子等。

　　风险提示：一是新材料的产能扩张快于需求增长，将造成阶段性产能过剩；二是相关上市公司短期估值偏高，将影响市场情绪；三是市场需求不及预期风险。