需求萎缩 运营承压 铝棒市场如履薄冰

    11月原铝现货价格整体呈下行走势,从月初的16000+元/吨一度下探至月底的不足14200元/吨,下跌幅度达到了近2000元/吨左右.对比原铝的价格变动,本月国内各主流地区6063铝棒加工费也随之有不同的调价举措,部分地区调价幅度较明显,且调价周期也相对比较频繁.

    需求萎缩 运营承压 铝棒市场如履薄冰

    截止本月底,我的有色网对于国内各主流地区6063铝棒加工费调研如下:佛山360-560元/吨;无锡320-520元/吨;包头70——140元/吨;巩义180——250元/吨;临沂320——370元/吨;南昌340-430元/吨;甘肃50——140元/吨;成都220——270元/吨.整体来看,通过上表,我们可以看到除包头地区整月度加工费维稳运行外,其他主流地区加工费都有调价变动.分地区来看:佛山地区,本月度当地加工费调价举措在各主流地中表现的较为突出,月底对比月初加工费上调了超过百元每吨,同时报价氛围较为混乱,高低值跨度偏大,与此同时,当地不同规格货源报价价差也较大,例如当前178MM的货源较为充裕,而报价集中在330——380元/吨左右,而小棒受到货源短缺的影响,报价整体集中在450——550元/吨左右,且部分品牌报价甚至要逼近600元/吨,铝价跌跌不止,持货商纷纷挺价加工费;无锡地区,11月份当地加工费变动情况虽不如佛山地区表现的那么凸显,但对比往年也算是少见,月底对比月初平均每吨上调了70元左右,同时类似佛山地区,不同规格的报价也存在一定的价差,当地小棒货源较为短缺,对比大棒价差可以达到百元每吨左右,且部分品牌货源甚至是一货难求;南昌地区,本月当地加工费月底对比月初上调了超过百元每吨,当前持货商挺价意愿偏强,个别品牌报价甚至还要高出主流价50+元/吨,而据我的有色网了解,当地不同规格报价价差偏小,大致在10——20元/吨左右;临沂地区及巩义地区,本月两地加工费略有下调,但幅度相对有限,无论是从贸易量还是品牌聚集度来说都要低于佛山及无锡地区,所以相对也较为稳定.

    市场库存:

    需求萎缩 运营承压 铝棒市场如履薄冰

    库存方面,截止本月底,通过我的有色网对于国内五地6063铝棒现货库存数据统计可以看到,11月份库存情况延续了10月份的趋势,五地总量呈持续下滑状态,且月底对比月初总量下滑达5万吨左右.

    佛山地区,11月份,当地下滑量在各地区中尤为突出,月底对比月初减少了近3万吨,这一数值,占月度总下滑量的60%.针对持续下滑的库存,我的有色网对于当地的出库情况做了一番了解,而据我的有色网数据统计,11月份,佛山地区周度铝棒出库量平均在2.7万吨左右,对比10月份的周度出库平均量3.0万吨,略有下滑.从出库对比来看,消费相较于10月份是有收窄的,所以库存的下滑与消费关联度有限,而主因却是集中在于到货问题.当前西北地区货源发货周期延长,短驳费上调,且部分企业出现了减产甚至关停现象,这也使得西北地区供应端源头有所减少.与此同时,据我的有色网统计,目前加之隐形库存,当地铝棒库量接近10万吨,对比10月份下滑了接近3万吨,但对比往年的水平来看,依旧处于高位.

    无锡地区,本月度通过上表可以看到,当地显性库存呈减量走势,月底对比月初下滑了0.5万吨,且基本未见有明显量的未入库货源.出库量方面,通过我的有色网数据统计,本月度周度平均出库量在0.5万吨,对比10月份0.6万吨,略有下滑.目前当地到货主要为大棒货源,而小棒近期已经出现短缺现象.

    南昌地区,11月份南昌地区库量也有所下滑,月底对比月初减量0.5万吨,当前虽然在站台依旧有未掏箱的货源,但对比前期已有明显的减少.当地的主要货源来自与西北地区,而目前西北地区运力受阻,这也直接的反应在了库量的变化上.出库情况,据我的有色网统计,本月度当地周度平均出库量在0.65万吨,而10月份为0.55万吨,出库情况稳中略有增加.

    常州地区,11月份当地库量有所下滑,月底对比月初减量在0.4万吨左右,同时从出库量来看,本月度周度平均出库量为0.2万吨左右,而10月份周度平均出库量为0.3万吨,对比来看,11月份略有下滑.

    湖州地区,本月湖州地区的铝棒库存量也有所下降,月底对比月初减量0.7万吨,西北地区发货问题也是导致当地库量下滑的主要因素.出库量方面,11月份周度平均出库量接近0.4万吨,而10月份的周度平均出库量0.25万吨,对比来看有所增加.

    综上,我们可以直观的看到,11月份主要消费地的出库量环比都有不同幅度的下滑,需求有所萎缩,而库存的下滑主因在于到货问题.据我的有色网了解,包括电解铝及铝棒都存在运力受阻的现象,以新疆地区为例,月度中下旬,新疆电解铝库存积压约8万吨,期间新疆一天产量约1.8万吨,出疆量仅约1.5万吨.汽车司机也缺少,出疆汽车运量有限.而铝棒的发货周期也出现延长5——10天不等,同时运费上调,短驳费也有20——30元的上涨.

    市场交易:

    11月份铝棒市场整体交投情况表现平平,前期北方地区已经出现出货难的问题,而当前南方地区也陆续反馈成交欠佳.各消费地区持货商积极出货态势不减,但下游企业拿货意愿偏低,虽有逢低采购心态出现,但临近月底受资金影响,且短期依旧看跌铝价,所以实际拿货量有限.与此同时,前文提到铝棒库存持续下滑,但一方面并未受消费改善带动,再者虽然连续两个月呈减量趋势,但整体对比往年库量却仍然是高位,所以在货源依旧较为充裕的前提下(部分规格有短缺,此类需求略好些),下游企业观望心态为主,铝价的频繁波动也只是让铝棒市场的询价活跃度有所提升,但实际成交表现略显平淡,除按需采购外,基本无过多拿货举措.

    市场动态

    截止11月份,据我的有色网不完全统计,全国6063铝棒产量较10月份略有下滑,而成因主要在于:

    1、新疆地区部分棒厂因合作条款及自身资金问题,实际产量偏低,且据了解个别厂家已经开始出现停产卖厂的消息;

    2、甘肃地区由于成本原因,部分棒厂资金运作较为艰难,同时需求每况日下,从而达产率不高,且个别棒厂在11月份期间已经出现了全部产线关停的现象;

    3、河南地区由于环保督查,取暖季限产等原因,棒厂原料供给出现短缺,同时订单也有萎缩,这使得开工率不足,产量出现下滑;

    4、青海地区类似甘肃地区情况,个别棒厂受资金问题,企业运营情况艰难,减产及关停卖厂消息也有传出;

    5、普通建材铝棒需求走弱,且价格竞争频频,棒厂多元化发展,提升高端制造及其他合金化产品.

    以上所提及到的问题,不仅仅存在于小厂,部分大厂也陆续受到了波及.而在11月份虽然也有部分地区棒厂产量对比10月份有增加(例如山东部分棒厂),但通过对比来看,增量幅度相对有限,且不及整体减量.