铝土矿资源制约着铝加工行业发展

    中国铝土矿储量只占世界储量的2.8%,而铝加工产能却达到世界的53%.我国铝土矿资源日趋匮乏,资源保有储量不断下降,高铝富矿供给矛盾日益突出.资深分析师张玲玲指出,铝土矿资源制约着铝加工行业发展.

    从过去十年中国铝土矿进口历史来看,自2006年开始,中国对进口铝土矿需求达1000万吨左右.2009年受金融危机影响,氧化铝冶炼厂减产,导致进口铝土矿需求减弱.2012年中旬,印度尼西亚开始阶段性控制铝土矿出口,年底再次放开出口,导致当年中国铝土矿进口量萎缩.2014年1月份印度尼西亚正式停止铝土矿出口,此前中国买家大量储备库存,导致2013年进口量剧增.2015年中国自马来西亚进口铝土矿剧增,导致当年中国铝土矿进口量重返5000万吨以上.

    2014年之前,印度尼西亚铝土矿在中国市场占据主流,占比在60%以上.2014年印尼停止铝土矿出口,澳大利亚铝土矿占比跃居43%,成为中国最大铝土矿供应国,其次是印度铝土矿占14%左右.2015年,马来西亚铝土矿剧增,占比达43%,超过澳大利亚成为中国最大铝土矿供应国.随着巴西、几内亚等国铝土矿供应量的逐渐增加,2015年澳洲和印度铝土矿供应占比分别回落至35%和13.9%.海关数据显示,2015年中国铝土矿进口量约5580万吨左右,同比上涨53.94%.2015年下半年,中国铝土矿进口量整体维持高位,单月进口量在440万吨以上,12月份达到年内最高点711万吨.

    彭亨州(Pahang)是马来西亚第三大州且是关键的铝土矿生产州,该州首府关丹(Kuantan)开采活动在过去两年急速发展,以满足来自头号铝生产国中国的需求.但疯狂的开采导致舆论哗然,很多人抱怨水污染及环境破坏.2016年1月15日,马来西亚实施一项禁令,禁止所有的铝土矿开采活动并冻结新的出口许可,时效三个月.目前禁令延长至7月,后期政策尚不明朗.

    中国是全球第二大铝土矿生产国,年产量约4700万吨,但矿石质量偏差,开发、冶炼难度较大,且不利于氧化铝的生产,因而长期依赖进口.澳大利亚是世界上最大的铝土矿生产国,年产量约8100万吨,全球供应趋紧,而中国市场需求强劲增长,正推动铝土矿价格回升.生产商希望充分启动备用产能进行铝土矿冶炼和铝合金生产,进而向海外市场出口高附加值铝制品.毫无疑问,中国市场对优质铝土矿的需求正在迅速攀升.由于印尼与马来西亚限制铝土矿出口,中国炼铝厂开始把目光更多地投向储量丰富,且独具质量优势的澳大利亚铝土矿.

    澳大利亚铝矾土资源主要集中在三个地区:昆士兰州北部约克角CapeY——ork半岛的韦帕Weipa区,北领地州戈吾半岛的戈吾Gove区,即卡奔塔利亚湾Gulfof Carpentaria附近;西澳珀斯南面的达令山脉DarlingRanges;西澳北部的金伯利高原地区米切尔高地Mitchel Plateau和布干维尔角Cape——Bougainvile,此地区的开发目前尚不经济.

    澳大利亚的铝土矿储量占世界第二,基本上是属于三水铝石型和三水铝石与一水软铝石混合型,而且铝土矿含二氧化硅量较低,属于优质铝土矿.同时,澳大利亚的铝土矿还具有开采容易的特点,因此其生产成本较低.

    澳大利亚氧化铝精炼工业目前位居世界领先水平.现澳大利亚共有6个氧化铝厂,其中4个在西澳州,昆士兰州和北领地州各有一个.大部分氧化铝厂都紧邻铝土矿区,只有韦帕铝土矿区附近没有氧化铝厂.

    与其它国家相比,澳大利亚铝土矿多年来只有力拓一家公司向中国供货,而且直接和中国消费商签订长单.但是,2016年澳洲铝土矿供应商数量将增多,例如美国铝业、澳洲铝土矿公司及梅特罗矿业等.澳洲铝土矿出口竞争将加剧,市场价格有望回落.

    2015年底随着大宗商品价格下滑,铝土矿、氧化铝及金属铝价格整体上均有所下滑,这表明全球经济低迷.然而,关于下游行业供需状况,自动化,航空及商业建筑或商品资源行业对铝土矿的需求有望好转.铝价处于低位带来的积极后果之一,就是铝替代铜、钢铁等传统原料的趋势有所增强.其中,铝芯电缆代替铜,用于电力传输的发展前景最佳.下游产业消耗量增多,不仅能推动全球范围内铝土矿产量日益增多,也将有利于铝土矿价格走高.考虑到高品位铝土矿最终能降低能源成本、化学试剂成本,下游公司更愿意采购价格较高的高品位铝土矿.

    据分析,到2025年,中国对铝土矿的年需求可能翻番,达到1.04亿吨.张玲玲分析指出,中国对铝土矿的消费将在2019年达到峰值,河南和山西的精炼厂预计将转而依赖进口铝土矿.