2014电解铝行业竞争力解析

　　上周英雄榜发布后，排在后面的部分企业很是不服气。为什么？他说是不公平竞争导致的这个结果。本期我们来分析一下，当前电解铝行业竞争力的要素构成。

　　电解铝是一种高度市场化的产品。首先，国际市场的任何风吹草动，都能很快传导到国内企业，都能迅速实现产品售价的调整。第二，尽管产能过剩，却很少有产品积压。因为电解铝变现快，持有电解铝就等于拿着现金，这个行业目前还没有销售问题，决定竞争力的要素在原料采购和生产环节。主要体现在：电力成本、氧化铝价格、生产消耗指标和运输成本。

　　一、电解铝竞争力的要素构成

　　1、电力成本

　　当前电力成本因素已经转化为煤炭价格和电价政策两个因素。

　　煤炭价格因素。根据有关调查，目前国内电解铝企业集团95%都拥有自己的火电自备机组，只是有的发电能力与电解铝能力不匹配（不够用）、有的集团内部个别企业完全没有自备机组。目前的发电设备一般是300MW-600MW发电机组，发电成本中煤价之外的因素差别不大，也不是本行业的问题，因此我们认为，决定发电成本高低的主要因素就是煤炭价格。据调查，国内主要电解铝产区，目前每吨标准煤的价格在200-700元/吨。按照每吨电解铝消耗4.4吨标准煤计算，折合为电解铝生产成本是0--2200元/吨。

　　电价政策因素。自备机组的发电成本并不等于电解铝的用电成本（发电成本+电价政策=用电成本）。第一种情况，电厂和铝厂不在一个地方，电厂的电送到铝厂要通过国家电网，过网就相当于过路，要有过路费。第二种情况，电厂和铝厂在同一个地方，不需要过网，但电解铝生产特性要求，24小时365天不能停电，自备机组一般无法保证，这就需要国家电网作为备用，备用也要有备用费。第三种是直购电，经过省级有关部门批准，发电企业售出价加上电网服务费和附加费，就是铝厂的用电价格。

　　不管哪种办法，只要用电就离不开国家电网（目前国内已出现例外）。电网收取“过路费”的标准是政府定的，不同地区、不同形式差距在0--0.15元/千瓦时，我们把这种差别称为电价政策因素。目前折合为电解铝生产成本是0--2000元/吨。

　　2、氧化铝价格

　　氧化铝在产业链上曾经相当的风光。2005年前后，氧化铝价格从2000多元一路狂飙到6500元/吨，至今仍叫人心有余悸。在那个氧化铝危机中，不少企业倒闭重组，主要原因是氧化铝供应短缺。如今，大量民企介入，供应压力缓解，其价格已很难成为竞争的首要因素。各企业不含运费的购进价基本相当，有氧化铝生产能力的电解铝企业具有一定优势，大致在0--400元/吨（氧化铝生产无利润情况下），折合为电解铝生产成本是0--800元/吨。

　　3、生产消耗指标

　　影响电解铝生产成本的消耗指标和主要差距是：

　　1）吨铝综合电耗，13200--13850度/吨，折合为电解铝生产成本是0--260元/吨。

　　2）吨铝氧化铝消耗，1.90--1.93吨/吨，折合为电解铝生产成本是0--80元/吨。

　　3）吨铝碳素消耗，480公斤左右，折合为电解铝生产成本是0--70元/吨。

　　4）吨铝氟化盐消耗，20公斤左右，差距不大，不作考虑。

　　5）电解槽寿命，3-10年，个别槽寿命差距很大，但系列平均槽寿命相差不大，不作考虑。

　　6）劳动生产率，低的指标：150吨/人﹒年；高的指标500吨/人﹒年。折合为电解铝生产成本是0--180元/吨左右。

　　以上最大差距合计：590元/吨。

　　4、运输成本

　　一直以来，运输成本对电解铝来讲不是个大问题，但由于近年在边远地区建设了大量能力，需要长距离运输，运输成本就成为竞争力的一个重要因素。目前的差距折合为电解铝生产成本大约在0--1800元/吨。

　　二、竞争力各要素的排序与权重

　　前面我们分别给出了构成电解铝竞争力五个要素的估算数据，这些都是最大差别数值，现实中不可能同时出现在一个企业身上，为了更加客观，我们取最大数据的80%来进行权重排序计算，得到影响电解铝竞争力的要素是：

　　第一，煤炭价格因素；

　　第二，电价政策因素

　　第三，运输成本因素；

　　第四，氧化铝价格；

　　第五，生产消耗指标。

　　煤炭价格、电价政策和运输成本是权重最大的三个要素，后两个加起来也没有前面一个重要。目前还没有哪个地区、哪个企业能够同时拥有前三项优势。

　　企业只有保持一个优势、一个平均、一个弱势，才有可能保持竞争力适中；如果有两个弱势，一个优势，那么就十分危险了；如果有两个或两个以上优势，必然具备很强的市场竞争力。

　　竞争力各要素权重分配表元/吨

　　序号竞争力要素具体数值权重%

　　1煤炭价格176030

　　2电价政策160027

　　3运输成本144025

　　4氧化铝价格64010

　　5生产消耗指标4728

　　三、结语

　　经常有人说，“我的企业管理水平高，因此没有亏损”，“我们是先进生产能力，所以不怕竞争”，“市场的问题就交给市场去解决（这里单指当前电解铝问题）”，“电解铝没有产能过剩”，“高煤价地区，是不具竞争能力的地区”等等，其实这些都是鬼话！！当前的任何一个企业，真正的竞争优势必然来自煤炭价格、电价政策和运输成本中的三选二。

　　一般来说，当企业选定了生产地点，运输成本就无法改变，只有向地方政府要电价政策、要煤炭资源，电价政策就成了电解铝竞争力的核心要素。

　　看看这几年电解铝电价的变化，你就知道谁强谁弱？你就知道我们亏的钱都到哪儿去了！向政策要效益也没有那么容易。得了便宜还卖乖的事，当然有人不服气，就此倒下，更是有人不服气。庆幸，十八大确立了公平竞争的原则，希望还在！